PROFIMEX
Momentum Portfolio 2025
פורטפוליו השקעות מגוון בנדל"ן מניב
פורטפוליו השקעות נדל"ן מניב בארה"ב (כ-70%) ובמערב אירופה (כ-30%), לצד קרנות הבית של פרופימקס. ההשקעות נבחרות בקפידה ומשלבות פוטנציאל לתשואה עודפת, גידור סיכונים, ליווי וניהול מקצועי לאורך כל תקופת ההשקעה.
PROFIMEX Momentum Portfolio 2025
פורטפוליו השקעות נדל”ן מניב בארה”ב ובמערב אירופה, הכולל 12-20 נכסים הנבחרים בקפידה, לצד קרנות הבית של פרופימקס.
הפורטפוליו מציע שילוב של פוטנציאל לתשואה עודפת יחד עם גידור סיכונים.
הליך סינון ובחירה קפדני
השקעה מינימלית $200,000
פיזור בין 12-20 נכסים
השקעות בארה”ב ומערב אירופה
השקעות עם משך החזקה צפוי של עד 5 שנים*
צפי לחלוקות שוטפות
לא יותר מ- 25% השקעות פיתוח
המומנטום בשוק האמריקאי הוא עכשיו!
לאחר שלוש שנים של ריבית ואינפלציה גבוהות, צמצום הפעילות היזמית בארה”ב וירידת מחירי הנכסים – שוק הנדל”ן האמריקאי עשוי לשנות כיוון.
האינפלציה מתקדמת ליעד הפד, הריבית במגמת ירידה ובסקטורים מסוימים הביקוש עולה על ההיצע – אך אי ודאות כלכלית ופוליטית ממשיכה ללוות את השווקים.
במקביל, יותר ויותר בעלי נכסים שרכשו בריבית אפסית מתקרבים ל”קיר הפירעון” – המועד בו יידרשו להחזיר חוב בתנאי מימון יקרים. רבים לא יעמדו בכך ועלולים למכור בהפסדים משמעותיים. כשמצרפים לכך ההאטה בהתחלות הבנייה ואת החוסן הדמוגרפי־כלכלי של ארה”ב – מתחדדת ההזדמנות:
המומנטום לפעול הוא עכשיו!
הכלכלה הגדולה בעולם
למרות האתגרים, הכלכלה האמריקאית ממשיכה להתרחב עם תוצר של 30.5 טריליון דולר – יותר משלוש הכלכלות סין, גרמניה והודו גם יחד.
תקופה של התאוששות
הכלכלה האמריקאית חזקה וכך גם שיעור האבטלה של 4.1% בלבד i.
ריבית במגמת התמתנות
לאחר עלייה חדה מריבית אפס ל-5%, הריבית צפויה לרדת, גם אם בקצב איטי יותר מהתחזית הקודמת.
אינפלציה בירידה
אחרי עליות חדות, האינפלציה מתייצבת לרמות סבירות יותר- 2.7%i.
Cap Rates iii
ירידה עתידית של שיעור ההיוון תעלה את ערך הנכס.
רכישה בתקופת ריבית גבוהה iv
מחירים אטרקטיביים למי שיכול להשיג מימון ועליית ערך בעתיד עם ירידת הריבית. שיעורי הריבית המסחרית מגיעים ל6%-7% לעומת 3%-4% לפני 2022.
“קיר הפרעון” v
עד סוף 2027 צפויות הלוואות שיגיעו לפירעון בגובה של $1.5 טריליון חוב מסחרי – מתוכן שליש נלקחו בתקופה של “ריביות אפסיות”, ויחייבו מכירה בדיסטרס.
ירידה ניכרת בהתחלות הבנייה ii
מתחילה לייצר צמצום בהיצע הנכסים ביחס לביקוש הגובר והזדמנות להעלאת שכר הדירה.
למה Profimex Momentum Portfolio 2025
Profimex Momentum Portfolio 2025 היא קרן ממוקדת, שתשקיע כ־30 מיליון דולר. בדומה להשקעות העבר המוצלחות של פרופימקס, האסטרטגיה של Momentum מבוססת על מינוף הזדמנות שהתקופה הנוכחית מביאה איתה, תוך שמירה על עקרונות של פיזור רב־ממדי, השקעה אחראית והלימת אינטרסים עם המשקיעים.
הפורטפוליו צפוי לכלול 12–20 נכסי נדל”ן, בשווי כולל של כ־ 350 מיליון דולר, בסקטורי המגורים, המסחר והתעשייה – בפיזור גיאוגרפי של 70% בארה”ב ו־30% במערב אירופה. כל השקעה עוברת סינון קפדני, ומבוצעת רק לאחר אישור פה אחד בוועדת ההשקעות של פרופימקס, אשר חבריה מצטרפים אף הם להשקעה בנכס.
השקעות לדוגמה מ-12 החודשים האחרונים, המייצגות את ההשקעות שאנו צופים למומנטום
פרויקט תעשייה ולוגיסטיקה – סטייטסבורו, ג’ורג’יה
נכס תעשייתי Class A בשטח בנוי של כ-10,400 מ”ר, עם אופציה להרחבה ל-30,250 מ”ר.
הנכס המושכר במלואו ל-Hanon Systems, המספקת מערכות ורכיבים למפעל הענק הסמוך של יונדאי.
לחוזה עם Hanon אופציות הרחבה נוספות לנכס.
עלות כוללת: 46.2 מיליון דולר לאחר מימוש ההרחבות
פרויקט מגורים ומסחר – Beverly בוסטון
פורטפוליו ובו 394 יחידות דיור ושטחי מסחר בקומת הקרקע בשטח כולל של כ-2,400 מ”ר, המפוזרים בין ארבעה מבנים שנבנו בין 2017 ל-2023.
הנכס נמצא מול תחנת רכבת המובילה לבוסטון, וקרוב למרכזי בילוי ומסחר. הנכס נרכש במחיר הנמוך בכ-20% מעלות ההקמה, בזכות מכירה כפויה של עיזבון. היצע הפיתוח באזור בברלי נחשב מוגבל – כך שצפוי ביקוש קשיח לנכס.
עלות כוללת: כ־40.3 מיליון דולר
פרויקט מגורים – אורלנדו, פלורידה
מתחם מגורים חד-קומתי ייחודי להשכרה (וילות ובתים) הכולל 296 יחידות דיור, בשטח ממוצע של כ-101 מ”ר ליחידה.
הנכס נרכש בעסקת off market, במחיר הזדמנות ועם תנאי חוב מועדפים, לאחר שבשנים האחרונות הושקעו בו 12 מיליון דולר במערכות לייעול אנרגטי, שיפור הדירות והשטחים הציבוריים.
בשל ייחודו, הנכס נהנה מתפוסה גבוהה ועלייה עקבית בשכר הדירה לאורך השנים. התוכנית העסקית כוללת שדרוג נוסף של 166 יחידות קלאסיות.
עלות כוללת: 66.4 מיליון דולר
פרויקט מלונאות – לונדון, אנגליה
בית מלון בפרבר של לונדון המושכר לחברת Travelodge.
הנכס מתפרש על פני שש קומות וכולל 132 חדרים. המלון פועל מאז 2005 ועבר שיפוץ מלא ב-2014, עם שטח פנימי נטו של כ-4,000 מ”ר. המלון מושך בעיקר תיירים מקומיים המגיעים לאתרי בילוי קרובים ומוקדי ספורט כגון ווימבלדון.
הסכם השכירות עם רשת Travelodge הוא הסכם FRI וכולל עדכון שכר דירה לפי מדד המחירים לצרכן באנגליה כל 5 שנים. שכר הדירה הנוכחי נחשב נמוך במידה ניכרת ביחס לאזור, עם צפי לגידול משמעותי עם העדכון הקרוב, ב-2027.
עלות כוללת: 10.8 מיליון ליש”ט
פרויקט מגורים – אורלנדו, פלורידה
מתחם מגורים חד-קומתי ייחודי להשכרה (וילות ובתים) הכולל 296 יחידות דיור, בשטח ממוצע של כ-101 מ”ר ליחידה.
הנכס נרכש בעסקת off market, במחיר הזדמנות ועם תנאי חוב מועדפים, לאחר שבשנים האחרונות הושקעו בו 12 מיליון דולר במערכות לייעול אנרגטי, שיפור הדירות והשטחים הציבוריים.
בשל ייחודו, הנכס נהנה מתפוסה גבוהה ועלייה עקבית בשכר הדירה לאורך השנים. התוכנית העסקית כוללת שדרוג נוסף של 166 יחידות קלאסיות.
עלות כוללת: 66.4 מיליון דולר
פרויקט משרדים – לונדון, אנגליה
בניין משרדים Class A בגודל של 6,700 מ”ר בפארינגדון, לונדון.
הנכס נרכש במחיר הזדמנות עקב תפוסה נמוכה, כאשר עם השלמת רכישתו הושכר כל השטח הפנוי בנכס. עקב כך, הנכס יציב, עם 100% תפוסה לטווח ארוך החל ממועד רכישתו.
עלות כוללת: 52.7 מיליון ליש”ט
[i] U.S. Bureau of Labor Statistics יוני 2025
[ii] המספר הכולל של בתים פרטיים ודירות בבנייה עמד על 1.4 מיליון בחודש מרץ. זהו המספר הנמוך ביותר מאז יולי 2021. סך יחידות הדיור הנמצאות כעת בבנייה נמוך ב-15.2% לעומת השנה שעברה. מספר יחידות הבתים הפרטיים בבנייה ירד ל-632,000, ירידה של 8.7% בהשוואה לשנה שעברה. מספר יחידות המולטיפמילי בבנייה ירד ל-759,000 יחידות, ירידה של 20.0% לעומת השנה שעברה.
[iii] CBRE Econometric Advisors, Cap Rates & 10-Year Treasury Yields: ירידה של 1.9% לעומת השיא. משרדים ב-2.55% ומולטיפמילי ב-1.95% מובילים את הירידה.
[iv] Market consensus forecast 2008-2028
[v] 20 אחוזים ($957 מיליארד) מתוך $4.8 טריליון של משכנתאות מסחריות בהיקף כולל שמוחזקות על ידי מלווים ומשקיעים מגיעים לפרעון בשנת 2025, עלייה של 3 לעומת 2024, Bankers Mortgage Association 2/2025
המידע המוצגה הינו כללי בלבד, ואינו מהווה ייעוץ השקעות, הצעה או הזמנה להצעה לרכישת ניירות ערך. אין להסתמך על האמור לצורך קבלת החלטות השקעה, אלא לאחר קבלת ייעוץ מקצועי מותאם. ההשקעות מיועדות למשקיעים כשירים בלבד, כהגדרתם בתוספת הראשונה לחוק ניירות ערך, התשכ”ח–1968.
